私募股权投资基金的主要特点

第1种观点： (一)私募股权基金的运作方式是股权投资，即通过增资扩股或股份转让的方式，获得非上市公司股份，并通过股份增值转让获利。股权投资的特点包括：1、股权投资的收益十分丰厚。与债权投资获得投入资本若干百分点的孳息收益不同，股权投资以出资比例获取公司收益的分红，一旦被投资公司成功上市，私募股权投资基金的获利可能是几倍或几十倍。2、股权投资伴随着高风险。股权投资通常需要经历若干年的投资周期，而因为投资于发展期或成长期的企业，被投资企业的发展本身有很大风险，如果被投资企业最后以破产惨淡收场，私募股权基金也可能血本无归。3、股权投资可以提供全方位的增值服务。私募股权投资在向目标企业注入资本的时候，也注入了先进的管理经验和各种增值服务，这也是其吸引企业的关键因素。在满足企业融资需求的同时，私募股权投资基金能够帮助企业提升经营管理能力，拓展采购或销售渠道，融通企业与地方的关系，协调企业与行业内其他企业的关系。全方位的增值服务是私募股权投资基金的亮点和竞争力所在。一、私募基金股权投资的资金来源有哪些？目前我国私募股权投资基金的出资人主要还是一些私营企业和富裕的个人；而在国外成熟市场条件下，私募股权投资业资金来源主要是机构投资者，包括养老金、证券基金，以及金融机构、保险机构等。另一方面，我国居民投资方式少，投资收益低。居民传统的投资方式仍然是储蓄、国债、基金、股票和房地产。拓宽私募股权投资业资金来源，有利于为居民增加财产性收入提供更多选择。私募股权投资业资金来源，逐步建立起一个包含金融机构、境外资本、保险基金、社保基金、企业年金、企业资金、富裕个人及社会闲余资金在内的多元化资金来源体系，丰富我国多层次资本市场体系建设，更好地服务于国民经济的转型升级发展。二、私募基金股权投资的风险大么？私募股权投资的风险，首先源于其相对较长的投资周期。因此，私募股权基金想要获利，必须付出一定的努力，不仅要满足企业的融资需求，还要为企业带来利益，这注定是个长期的过程。再者，私募股权投资成本较高，这一点也加大了私募股权投资的风险。此外，私募股权基金投资风险大，还与股权投资的流通性较差有关。股权投资不像证券投资可以直接在二级市场上买卖，其退出渠道有限，而有限的几种退出渠道在特定地域或特定时间也不一定很畅通。一般而言，PE成功退出一个被投资公司后，其获利可能是3~5倍，而在我国，这个数字可能是20~30倍。高额的回报，诱使巨额资本源源不断地涌入PE市场。

第2种观点： 法律分析：第一，在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集，它的销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者协商进行的。第二，多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资。PE投资机构也因此对被投资企业的决策管理享有一定的表决权。反映在投资工具上，多采用普通股或者可转让优先股，以及可转债的工具形式。法律依据：《私募投资基金监督管理暂行办法》 第二条 本办法所称私募投资基金（以下简称私募基金），是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。私募基金财产的投资包括买卖股票、股权、债券、期货、期权、基金份额及投资合同约定的其他投资标的。

第3种观点： 私募基金股权投资的特点如下：1、在资金募集上，主要通过非公开方式面向少数机构投资者或个人募集；2、多采取权益型投资方式，绝少涉及债权投资；3、一般投资于私有公司即非上市企业；4、比较偏向于已形成一定规模和产生稳定现金流的成形企业；5、投资期限较长，一般可达3至5年或更长，属于中长期投资；6、流动性差，没有现成的市场供非上市公司的股权出让方与购买方直接达成交易；7、资金来源广泛；8、PE投资机构多采取有限合伙制；9、投资退出渠道多样化。一、投资合同怎样写投资合同的主要内容应包括：1、双方详情；2、投资事项；3、双方的权利和义务；4、结算方式；5、违约责任；6、协议的变更和终止；7、协议期限；8、争议解决方法；9、其他未尽事宜；10．落款。投资合同是指投资者在投资活动中投资一定数额的资金，以获得被投资者企业的公司股权或合伙股份，以获得一定的收入份额。为明确投资者和被投资者的权利义务，双方将签订书面投资协议，约定投资价格、支付、投资者的特殊权利、被投资者的经营管理等方面。二、股权众筹与非法融资都有哪些区别股权众筹是指公司出让一定比例的股份，面向普通投资者通过出资入股的方式获得公司股权，并获得未来股权收益。其本质属于股权投资的一部分，而且投资门槛降低，有专业的股权投资平台提供优质项目，减少了投资者的盲目性。股权融资是资本市场上一种新兴的融资方式，公司股东为了吸纳企业运营所需的资金而出让企业部分所有权，引进新股东的一种融资方式。股权融资的新股东和老股东一样享有公司发展的收益和权力，并且承担相应的义务。【本文关联的相关法律依据】《私募投资基金监督管理暂行办法》第二十四条规定，私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由基金业协会另行制定。